新京報貝殼財經(jīng)訊（記者陳維城）6月9日晚間，海光信息（688041.SH）和中科曙光（603019.SH）雙雙公告披露換股吸收合并預(yù)案。海光信息擬以0.5525:1的換股比例吸收合并中科曙光，并向特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，兩家公司股票將于6月10日開市起復(fù)牌。
根據(jù)公告信息，本次交易實施后，海光信息將承繼及承接中科曙光的全部資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人才、研發(fā)成果及其他一切優(yōu)勢資源。基于此，海光信息將延展出與芯片緊密配套的下游業(yè)務(wù)矩陣，進一步增強海光高端芯片與整機系統(tǒng)間的生態(tài)協(xié)同。
據(jù)悉，合并后海光信息將繼續(xù)以芯片為核心主業(yè)，并通過吸收中科曙光的強大科技創(chuàng)新能力，加強與整機系統(tǒng)設(shè)計研發(fā)層面的協(xié)同，進一步推動高端芯片的技術(shù)創(chuàng)新與市場化應(yīng)用能力，有利于充分發(fā)揮芯片的性能和生態(tài)優(yōu)勢。
“國內(nèi)算力產(chǎn)業(yè)最大吸并案終于落下關(guān)鍵一錘。總體來看，兩家公司換股比例在預(yù)期之內(nèi)，符合大家預(yù)測的合理區(qū)間。”有投資機構(gòu)人士認為，考慮到雙方在算力產(chǎn)業(yè)鏈上的高匹配度，有很大可能在重組后的業(yè)績經(jīng)營中共振向上，對當(dāng)前持股股東利益及后市預(yù)期都頗為利好。
該人士同時指出，換股吸并是通過股權(quán)置換實現(xiàn)資源整合的高階資本運作工具，其核心價值在于以股權(quán)為紐帶實現(xiàn)戰(zhàn)略協(xié)同。成功的關(guān)鍵不僅包含合理設(shè)定換股比例、完善股東利益保護機制，更在于有效地整合雙方強勢資源，真正在業(yè)務(wù)發(fā)展中實現(xiàn)從加法到乘法的進階。
國盛證券研報提到，海光信息專注于高端CPU/DCU 芯片設(shè)計，產(chǎn)品性能及市占率國內(nèi)領(lǐng)先，中科曙光在服務(wù)器、存儲及云計算等領(lǐng)域穩(wěn)居國內(nèi)前列，重整后將打造國產(chǎn)算力的全技術(shù)棧競爭能力。
校對 賈寧
