新京報貝殼財經(jīng)訊 5月15日，中國證監(jiān)會官網(wǎng)公布《上市公司募集資金監(jiān)管規(guī)則》（以下簡稱“監(jiān)管規(guī)則”），旨在加強上市公司募集資金安全性和使用規(guī)范性，提升募集資金使用效率。該規(guī)則自2025年6月15日起施行。

整體來看，《監(jiān)管規(guī)則》修改條文12條，新增9條，歸并1條，刪除1條，主要修訂內(nèi)容如下：一是強調(diào)募集資金使用應專款專用，專注主業(yè)，支持實體經(jīng)濟發(fā)展。第一，對募集資金使用提出總體要求，強調(diào)應堅持專款專用，用于主營業(yè)務。第二，明確超募資金最終用途應為在建項目及新項目、回購注銷，不得用于永久補充流動資金和償還銀行借款。

二是從嚴監(jiān)管募集資金用途改變和使用進度緩慢。第一，明確募集資金用途改變的情形，包括取消或者終止原募投項目而實施新項目或者永久補充流動資金，變更募投項目實施主體或?qū)嵤┓绞降龋诖嘶A上強調(diào)擅自改變募集資金用途適用的罰則。第二，強調(diào)控股股東、實際控制人及其他關(guān)聯(lián)人不得占用募集資金，上市公司發(fā)現(xiàn)相關(guān)情形時應主動進行信息披露，防止變相改變募集資金用途。第三，對于募投項目需要延期實施的，要嚴格履行審議程序和披露義務。

三是強化募集資金安全性。第一，規(guī)范現(xiàn)金管理行為，除繼續(xù)保留安全性高、流動性好、能夠保障本金安全、不得質(zhì)押等要求，還明確了產(chǎn)品期限，規(guī)定開展現(xiàn)金管理出現(xiàn)可能損害上市公司和投資者利益情形的，上市公司應當及時披露進展情況和應對措施。第二，對資金賬戶實施更嚴格監(jiān)管，強調(diào)進行臨時補充流動資金也應通過專項賬戶實施，開展現(xiàn)金管理應通過募集資金專項賬戶或者公開披露的產(chǎn)品專用結(jié)算賬戶實施。第三，提升保薦機構(gòu)持續(xù)督導能力，強調(diào)上市公司應當積極配合保薦機構(gòu)持續(xù)督導工作和會計師事務所審計工作，及時提供或向銀行申請?zhí)峁┫嚓P(guān)必要資料，推動專戶管理、三方監(jiān)管制度落到實處。

四是提升募集資金使用效率。第一，便利上市公司置換資金，上市公司前期投入自籌資金的，應當在募集資金到賬后六個月內(nèi)置換。此后在支付人員薪酬、購買境外產(chǎn)品設備等事項中以募集資金直接支付確有困難的，可以在自籌資金支付后六個月內(nèi)實施置換。第二，明確募投項目出現(xiàn)市場環(huán)境重大變化等情形時的重新評估論證要求，引導公司密切關(guān)注募投項目進展，積極推進募投項目建設。

五是督促中介機構(gòu)履職盡責。第一，針對募集資金投資項目發(fā)生較大變化的情況，保薦機構(gòu)應發(fā)表意見，說明原因及前期保薦意見的合理性。第二，強化保薦機構(gòu)持續(xù)督導責任，規(guī)定保薦機構(gòu)應及時開展現(xiàn)場核查，發(fā)現(xiàn)募集資金存在異常情況的應及時、主動向中國證監(jiān)會派出機構(gòu)和證券交易所報告。第三，明確與相關(guān)上位法有關(guān)法律責任的銜接機制，促進中介機構(gòu)勤勉盡責。

六是做好與獨董制度改革和《公司法》修訂的銜接調(diào)整。由于前期獨立董事制度改革中取消了獨立董事對募集資金事項發(fā)表意見的要求，本次修訂也刪去了獨立董事相關(guān)要求。同時適應《公司法》修訂精神，相應將“股東大會”的表述調(diào)整為“股東會”。

編輯 胡萌